Главное меню

Торговые стратегии

Торговая стратегия – совокупность действий, выполняемых по определенным правилам, применение которых помогает получить максимальную прибыль и минимизировать убытки во время торговли. Безукоризненное следование выбранной и проверенной торговой стратегии – важнейшее условие успешной торговли.

Существует 2 основных «стратегических» подхода к торговле на фондовом рынке: фундаментальный и технический анализ.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ (ФА) представляет собой совокупность методов прогнозирования рыночной стоимости компании, в основе которых лежит анализ финансовых и производственных показателей её деятельности.

В ходе анализа рассчитываются такие показатели как EBITDA (Earnings Before Interests Tax, Deprecation and Amortization), чистая прибыль, чистая стоимость компании, обязательства, денежный поток, величина выплачиваемых дивидендов и производственные показатели компании. Инвесторы, использующие фундаментальный подход к торговле ценными бумагами на бирже, больше ориентируются на поиск недооцененных эмитентов, внутренняя стоимость которых значительно превышает рыночную в надежде на то, что рыночная и внутренняя цена рано или поздно сравняются.

Многие трейдеры кроме этого учитывают общую макроэкономическую обстановку в стране и мире, следят за уровнем валютных курсов и отслеживают регулярно выходящие статистические данные, чтобы спрогнозировать дальнейшее поведение рынка и совершить прибыльные сделки.

Алгоритм фундаментального подхода сложно (а зачастую невозможно) формализовать, поэтому при разработке торговых роботов, как правило, используются методы и средства технического анализа (ТА).

Технический анализ

Технический анализ (ТА) – это пpoгнoзиpoваниe цен будущих периодов на основании анализа изменений цен и объемов торгов в прошлом.

Существует множество инструментов и методов для прогнозирования цен в техническом анализе, однако, в основе их лежит один принцип – анализ временных рядов цен и объема торгов с последующим выявлением повторяющихся трендов и сочетаний данных цены, объёма или индикаторов. Главным отличием ТА от ФА является предмет анализа. В ТА это только цена и объем торгов, в ФА это может быть бесконечно обширный набор финансовых, статистических, политических и пр. факторов.

При разработке торговой стратегии на основе принципов технического анализа следует иметь в виду, что существует несколько принципиально разных подходов к торговле на основе технических индикаторов.

Трэндовая стратегия

Трендовая стратегия подразумевает вхождение в рынок по сигналу технического индикатора (как правило, это скользящие средние, преодоление предыдущего максимума/минимума, фигура голова-плечи и т.д.) в сторону движения рынка. Т.е. если рынок растет, мы его покупаем, если падает – продаем.

Стратегия торговли на откатах

Стратегия торговли на откатах является противоположной трендовой стратегии. Иногда ее называют контр-трендовой. Данная стратегия основана на торговле против внутридневного движения цены. Суть – купить бумагу на технической коррекции после падения (либо наоборот, продать в шорт после сильного роста) и закрыть позицию, достигнув желаемого уровня профита от сделки.

Пробойная стратегия

Пробойная стратегия является чем-то средним между трендовой и стратегией торговли на откатах. Она основана на вхождении в рынок, когда цена приближается либо отскакивает от важных уровней поддержки и сопротивления. Как правило, при торговле пробойной стратегией в качестве последних используются уровни Фибоначчи, исторические ценовые уровни минимума и максимума, а так же линии тренда.

Арбитраж

Арбитраж представляет собой одновременное совершение ряда биржевых сделок, направленное на получение прибыли в результате разницы цен на одинаковые или связанные активы на разных торговых площадках. Арбитраж выгоден, если разница цен превышает комиссию и другие расходы, связанные с обеспечением сделок, например, плата за перевод акций из одного депозитарий в другой, конвертация АДР, исполнение фьючерсного контракта и прочее.

Скальпинг

Скальпинг (от англ. Scalping — снимать верхнюю часть, снимать скальп) — стратегия внутридневных спекулятивных операций на финансовых рынках, при которой закрытие позиций происходит при достижении минимальной прибыли в несколько пунктов (пипсов). Скальпинг применяется в основном на срочных секциях фондовых бирж, где комиссия с оборота значительно ниже.